一、单项选择题
1、下列不属于直接筹资的是（ ）。
A、利用商业票据
B、发行股票
C、发行债券
D、向银行借款
2、利用留存收益属于（ ）。
A、表外筹资
B、间接筹资
C、内源筹资
D、负债筹资
3、下列属于直接表外筹资的是（ ）。
A、融资租赁
B、来料加工
C、发行股票
D、母公司投资于子公司
4、某企业产销量和资金变化情况见下表：
则采用高低点法确定的单位变动资金为（ ）元。
A、0.40
B、0.53
C、0.42
D、0.55
5、吸收直接投资有利于降低财务风险，原因在于（ ）。
A、主要来源于国家投资
B、向投资者支付的报酬可以根据企业的经营状况决定，比较灵活
C、投资者承担无限责任
D、主要是用现金投资
6、丧失现金折扣机会成本的大小与（ ）。
A、折扣百分比的大小呈反向变化
B、信用期的长短呈同向变化
C、折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化
D、折扣期的长短呈同方向变化
7、下列各项不属于普通股股东权利的是（ ）。
A、公司管理权
B、分享盈余权
C、优先认股权
D、优先分配剩余财产权
8、相对于普通股股东而言，优先股股东所拥有的优先权是（ ）。
A、优先表决权
B、优先购股权
C、优先分配股利权
D、优先查账权
9、下列优先股中，对于股份有限公司有利的是（ ）。
A、累积优先股
B、可转换优先股
C、参加优先股
D、可赎回优先股
10、反抵押条款主要应用于（ ）。
A、抵押债券
B、担保债券
C、信用债券
D、可转换债券
11、下列不属于杠杆收购筹资特点的是（ ）。
A、财务杠杆比率非常高
B、银行贷款的安全性高
C、主要用于公司收购兼并
D、要以本企业的资产作抵押
12、甲股份有限公司发行认股权证筹资，规定每张认股权证可按10元认购1 股普通股票。公司普通股票每股市价是12元，则该公司认股权证理论价值为（ ）元。
A、1
B、2
C、3
D、5
13、希望公司需借入500万元资金，银行要求将贷款数额的20% 作为补偿性余额，则该公司应向银行申请（ ）元的贷款。
A、600万
B、700 万
C、625万
D、555万
14、大华公司与银行商定的周转信贷额为3000万元，承诺费率为0.4％，借款企业年度内使用2000万元，则大华公司应向银行支付（ ）万元承诺费。
A、4
B、8
C、12
D、6
15、某股份有限公司2004年净资产额为5000万元，2003后该公司已发行600万元债券，则该公司2004年最多可再发行（ ）万元债券。
A、2000
B、1400
C、4400
D、800
16、某公司拟“2/20，N/60”的信用条件购进原料一批，则公司放弃现金折扣的机会成本率为（ ）。
A、2％
B、18.37%
C、18%
D、36%
17、某公司按年利率10％向银行借入200万元的款项，银行要求保留15％的补偿性余额，该项借款的实际利率为（ ）。
A、15%
B、10%
C、11.76%
D、8.50%
18、下列（ ）属于不变资金。
A、必要的成品储备
B、构成产品实体的原材料占用的资金
C、最低储备以外的存货
D、外购零件占用的资金
19、可转换债券的转换价格越高，债券能转换为普通股的股数（ ）。
A、越多
B、越少
C、不变
D、不确定
20、股份公司申请股票上市，其股本总额不应少于人民币（ ）。
A、1亿元
B、5000万元
C、3000万元
D、1000万元
21、企业为实施兼并而产生的追加筹资的动机是（ ）。
A、设立性筹资动机
B、扩张性筹资动机
C、调整性筹资动机
D、混合性筹资动机
二、多项选择题
1、直接筹资方式的优点有（ ）。
A、资金供求双方联系紧密
B、资金在数量、期限等方面不受限制
C、有利于资金的快速合理配置
D、灵活便利
2、内源筹资的特点有（ ）。
A、自主性
B、原始性
C、高效性
D、抗风险性
3、下列（ ）方式可以将企业的表内筹资转化为表外筹资。
A、应收票据贴现
B、出售有追索权的应收账款
C、签订产品筹资协议
D、代销商品
4、银行借款按借款的条件可以分为（ ）。
A、信用借款
B、担保借款
C、抵押借款
D、票据贴现
5、下列选项中，属于认股权证的特点的是（ ）。
A、认股权证本身含有期权条款
B、用认股权证购买普通股票，其价格一般高于市价
C、认股权证具有价值和市场价格
D、对发行公司而言，发行认股权证是一种特殊的筹资手段
6、影响认股权证理论价值的因素主要有（ ）。
A、换股比率
B、普通股面值
C、执行价格
D、剩余有效期限
7、在企业借款利息的支付方式中，会使企业所负担的实际利率高于名义利率的利息支付方式有（ ）。
A、贴现法
B、补偿性余额
C、收款法
D、加息法
8、下列关于融资租赁筹资的说法正确的是（ ）。
A、财务风险大
B、税收负担轻
C、筹资速度慢
D、限制条款少
9、普通股筹资成本高，原因在于（ ）。
A、股利要从税后净利中支付
B、发行新股分散公司控制权
C、发行费用较高
D、发行新股导致每股收益降低
10、对于借款企业来说，补偿性余额会给企业带来（ ）影响。
A、降低借款风险
B、减少了实际可用的资金
C、增加了企业的利息负担
D、提高了借款的实际利率
11、下列属于商业信用的是（ ）。
A、应付账款
B、应付工资
C、应付票据
D、预收货款
12、股票上市可以为公司带来的好处有（ ）。
A、有助于改善财务状况
B、利用股票市场客观评价企业
C、提高公司的知名度
D、利用股票收购其他公司
13、企业发行优先股的动机包括（ ）。
A、防止公司股权分散化
B、改善公司的资金结构
C、维持举债能力
D、减少筹资的风险
14、下列关于各类优先股的说法中正确的是（ ）。
A、累积优先股如果公司营业状况不好，无力支付固定股利时，可由以后营业年度的盈利一起支付
B、可转换优先股的转换比例是事先确定的，其数值大小取决于优先股与普通股的现行价格
C、参与优先股可以取得固定股利，但不能象普通股一样参与利润分配
D、可赎回优先股对股东有利
15、我国《公司法》规定的发行公司债券的条件包括（ ）。
A、股份有限公司的净资产额不低于6000万元
B、累计债券总额不超过公司净资产的40％
C、最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息
D、公司在最近3年内无重大违法行为，财务会计无虚假记载
16、下列关于可转换债券的说法不正确的是（ ）。
A、可转换债券从发行起就属于发行公司的所有权资本
B、可转换债券的转换价格一般高于发行当时相关股票价格
C、可转换债券的利率高于普通债券
D、可转换债券增强了对管理层的压力
17、下列有关公司债券与股票的区别有（ ）。
A、债券是固定收益证券，股票多为变动收益证券
B、债券风险较小，股票风险较大
C、债券到期必须还本付息，股票一般不退还股本
D、债券在剩余财产分配中优于股票
18、债券提前偿还又称提前赎回或收回，是指在债券尚未到期之前应予以偿还，它包括（ ）。
A、通知赎回
B、强制性赎回
C、定期赎回
D、选择性赎回
三、判断题
1、定性预测法是十分有用的，它可以揭示资金需要量与有关因素之间的数量关系。（ ） 对错
2、认股权证的剩余有效期间越长，市价高于执行价格的可能性就越大，认股权证的理论价值就越小。（ ） 对错
3、可转换债券在转换权行使之前属于公司的债务资本，权利行使之后则成为发行公司的所有权资本。（ ） 对错
4、在债券面值和票面利率一定的情况下，市场利率越高，则债券的发行价格越低。（ ） 对错
5、由于优先股股东在公司的股东大会上通常没有表决权，所以优先股股东在讨论公司任何问题时都无权参加表决。（ ） 对错
6、可转换债券中设置赎回条款，主要是为了促使债券持有人转换股份，同时也能使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人支付较高的债券票面利率所蒙受的损失，锁定发行公司的利率损失。（ ） 对错
7、企业发行收益债券的主要目的是为了对付通货膨胀。（ ） 对错
8、通过发行股票筹资，可以不付利息，因此其成本比借款筹资的成本低。（ ） 对错
9、某企业计划购入原材料，供应商给出的付款条件为1/20，n/50。若银行短期借款利率为10％，则企业应在折扣期内支付货款。（ ） 对错
10、杠杆收购筹资的财务杠杆比率非常高，十分适合资金不足又急于扩大生产规模的企业进行融资。（ ） 对错
11、如果没有现金折扣，或企业不放弃现金折扣，则利用商业信用筹资没有实际成本。（ ） 对错
12、融资租赁筹资的资金成本较低，所以财务风险小。（ ） 对错
13、从出租人的角度来看，杠杆租赁与售后租回或直接租赁并无区别。（ ） 对错
14、债券的偿还时间包括到期偿还、提前偿还与滞后偿还，滞后偿还包括转期和转换两种形式，其中直接以新债券兑换旧债券属于转期，用发行新债券得到的资金来赎回旧债券属于转换。（ ） 对错
15、认股权证有理论价值和实际价值，一般情况下，理论价值通常高于实际价值。（ ） 对错
16、某企业从银行取得借款100万元，期限1年，名义利率10％，按贴现法付息，则企业该笔借款的实际利率为11.11％。（ ） 对错
17、信贷额度是借款人与银行在协议中规定的允许借款人借款的最高限额。在这个限额内，不论企业的情况如何，银行都必须将款项借给企业，否则要承担法律责任。（ ） 对错
18、与长期负债融资相比，流动负债融资期限短、成本低，偿债风险相对较大。（ ） 对错
四、计算题
1、某公司2003年1月1日发行5年期债券进行筹资，债券票面金额为1000元，票面利率为10％。要求：（1）假设当时市场利率为12％，单利计息，到期一次还本付息，债券发行价格应为多少？（2）假设当时市场利率为12％，每年付息一次，到期还本，债券发行价格应为多少？（3）假设债券以1200元发行，在分期付息的情况下市场利率应为多少？（4）假设现在为2005年1月1日，债券每年末付息一次，现市场利率为14％，则债券的价值为多少？
2、某企业采用融资租赁方式从某租赁公司租入一台设备，该设备买价为55000元，运杂费和保险费等为3000元，租赁手续费为2000元，租期5年，到期设备归企业所有，双方商定的折现率为10％。要求：（1）如果年末支付租金，则每期租金数额是多少？（2）如果年初支付租金，则每期租金数额是多少？
3、天利公司2000年至2004年各年产品销售收入分别为200万元、240万元、260万元、280万元和300万元；各年年末现金余额分别为55万元、65万元、70万元、75万元和80万元；在年度销售收入不高于500万元的前提下，存货、应收账款、流动负债、固定资产等资金项目与销售收入的关系如下表所示：
已知该公司2004年资金完全来源于自有资金（其中，普通股50万股，共50万元）和流动负债。2004年销售净利率为10％，公司拟按每股0.2元的固定股利进行利润分配。公司2005年销售收入将在2004年基础上增长40％。要求：（1）计算2004年净利润及应向投资者分配的利润；（2）采用高低点法计算“现金”项目每万元销售收入的变动资金和不变资金；（3）按y=a+bx的方程建立资金预测模型；（4）预测该公司2005年资金需要总量及需新增资金量。
4、星海公司准备购买一批产品，初步确定了两家供应商。甲供应商的付款条件为（2/10，n/30），乙供应商的付款条件为（1/20，n/30），其他条件完全相同。要求：（1）计算该公司对甲、乙两供应商放弃现金折扣的成本；（2）如果该公司准备放弃现金折扣，应选择哪家供应商？（3）如果该公司准备享受现金折扣，应选择哪家供应商？（4）如果短期借款利率为35％，该公司应放弃现金折扣，还是享受现金折扣？
五、综合题
1、某公司向银行借入短期借款10000元，支付银行贷款利息的方式同银行协商后的结果是：（1）如采用收款法，则利息率为13％；（2）如采用贴现法，利息率为12％；（3）如采用补偿性余额，利息率降为10％，银行要求的补偿性余额比例为20％；请问：公司应选择哪种支付方式？（4）假设公司与银行商定的周转信贷额为16000元，承诺费率为1％，由于公司年度内只借了10000元，则公司应向银行支付多少承诺费？（5）如果采用补偿性余额方法借入款项，公司实际需要使用的资金是10000元，则公司应该向银行借款的金额是多少？（6）公司采用（1）、（2）、（3）中最有利的方式借入款项后，是为了支付货款，此时卖方提供的信用条件为“1/10，N/30”，请问公司是否应该借入款项支付货款？
2、甲公司2004年12月31日的资产负债表如下：（单位：元）
公司2004年的销售收入为100000元，销售净利润为10000元，净利润的50％分配给投资人。公司的资产除固定资产以外都随销售量的增加而增加；负债及所有者权益中，只有应付费用和应付账款随销售量同比变化。要求回答以下互不相关的问题：（1）假设公司的实收资本始终保持不变，2005年预计销售收入将达到120000元，企业销售净利率不变，并采用固定股利支付率政策，计算该公司需要补充多少外部融资？（2）如果利润留存率是80%，销售净利率提高到12%，2005年目标销售收入是150000元，甲公司是否需要从外部融资？如果需要，需要补充多少外部资金？（3）如果甲公司预计2005年将不可能获得任何外部融资，销售净利率和股利支付率不变，计算2005年A公司的预计销售额。（4）假设公司2005年保持销售净利率和股利支付率不变，预计销售收入将达到110000元，但是为了实现这一目标，另需要增加对外投资5000元，计算该公司需要补充多少外部融资？
1、下列不属于直接筹资的是（ ）。
A、利用商业票据
B、发行股票
C、发行债券
D、向银行借款
2、利用留存收益属于（ ）。
A、表外筹资
B、间接筹资
C、内源筹资
D、负债筹资
3、下列属于直接表外筹资的是（ ）。
A、融资租赁
B、来料加工
C、发行股票
D、母公司投资于子公司
4、某企业产销量和资金变化情况见下表：
则采用高低点法确定的单位变动资金为（ ）元。
A、0.40
B、0.53
C、0.42
D、0.55
5、吸收直接投资有利于降低财务风险，原因在于（ ）。
A、主要来源于国家投资
B、向投资者支付的报酬可以根据企业的经营状况决定，比较灵活
C、投资者承担无限责任
D、主要是用现金投资
6、丧失现金折扣机会成本的大小与（ ）。
A、折扣百分比的大小呈反向变化
B、信用期的长短呈同向变化
C、折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化
D、折扣期的长短呈同方向变化
7、下列各项不属于普通股股东权利的是（ ）。
A、公司管理权
B、分享盈余权
C、优先认股权
D、优先分配剩余财产权
8、相对于普通股股东而言，优先股股东所拥有的优先权是（ ）。
A、优先表决权
B、优先购股权
C、优先分配股利权
D、优先查账权
9、下列优先股中，对于股份有限公司有利的是（ ）。
A、累积优先股
B、可转换优先股
C、参加优先股
D、可赎回优先股
10、反抵押条款主要应用于（ ）。
A、抵押债券
B、担保债券
C、信用债券
D、可转换债券
11、下列不属于杠杆收购筹资特点的是（ ）。
A、财务杠杆比率非常高
B、银行贷款的安全性高
C、主要用于公司收购兼并
D、要以本企业的资产作抵押
12、甲股份有限公司发行认股权证筹资，规定每张认股权证可按10元认购1 股普通股票。公司普通股票每股市价是12元，则该公司认股权证理论价值为（ ）元。
A、1
B、2
C、3
D、5
13、希望公司需借入500万元资金，银行要求将贷款数额的20% 作为补偿性余额，则该公司应向银行申请（ ）元的贷款。
A、600万
B、700 万
C、625万
D、555万
14、大华公司与银行商定的周转信贷额为3000万元，承诺费率为0.4％，借款企业年度内使用2000万元，则大华公司应向银行支付（ ）万元承诺费。
A、4
B、8
C、12
D、6
15、某股份有限公司2004年净资产额为5000万元，2003后该公司已发行600万元债券，则该公司2004年最多可再发行（ ）万元债券。
A、2000
B、1400
C、4400
D、800
16、某公司拟“2/20，N/60”的信用条件购进原料一批，则公司放弃现金折扣的机会成本率为（ ）。
A、2％
B、18.37%
C、18%
D、36%
17、某公司按年利率10％向银行借入200万元的款项，银行要求保留15％的补偿性余额，该项借款的实际利率为（ ）。
A、15%
B、10%
C、11.76%
D、8.50%
18、下列（ ）属于不变资金。
A、必要的成品储备
B、构成产品实体的原材料占用的资金
C、最低储备以外的存货
D、外购零件占用的资金
19、可转换债券的转换价格越高，债券能转换为普通股的股数（ ）。
A、越多
B、越少
C、不变
D、不确定
20、股份公司申请股票上市，其股本总额不应少于人民币（ ）。
A、1亿元
B、5000万元
C、3000万元
D、1000万元
21、企业为实施兼并而产生的追加筹资的动机是（ ）。
A、设立性筹资动机
B、扩张性筹资动机
C、调整性筹资动机
D、混合性筹资动机
二、多项选择题
1、直接筹资方式的优点有（ ）。
A、资金供求双方联系紧密
B、资金在数量、期限等方面不受限制
C、有利于资金的快速合理配置
D、灵活便利
2、内源筹资的特点有（ ）。
A、自主性
B、原始性
C、高效性
D、抗风险性
3、下列（ ）方式可以将企业的表内筹资转化为表外筹资。
A、应收票据贴现
B、出售有追索权的应收账款
C、签订产品筹资协议
D、代销商品
4、银行借款按借款的条件可以分为（ ）。
A、信用借款
B、担保借款
C、抵押借款
D、票据贴现
5、下列选项中，属于认股权证的特点的是（ ）。
A、认股权证本身含有期权条款
B、用认股权证购买普通股票，其价格一般高于市价
C、认股权证具有价值和市场价格
D、对发行公司而言，发行认股权证是一种特殊的筹资手段
6、影响认股权证理论价值的因素主要有（ ）。
A、换股比率
B、普通股面值
C、执行价格
D、剩余有效期限
7、在企业借款利息的支付方式中，会使企业所负担的实际利率高于名义利率的利息支付方式有（ ）。
A、贴现法
B、补偿性余额
C、收款法
D、加息法
8、下列关于融资租赁筹资的说法正确的是（ ）。
A、财务风险大
B、税收负担轻
C、筹资速度慢
D、限制条款少
9、普通股筹资成本高，原因在于（ ）。
A、股利要从税后净利中支付
B、发行新股分散公司控制权
C、发行费用较高
D、发行新股导致每股收益降低
10、对于借款企业来说，补偿性余额会给企业带来（ ）影响。
A、降低借款风险
B、减少了实际可用的资金
C、增加了企业的利息负担
D、提高了借款的实际利率
11、下列属于商业信用的是（ ）。
A、应付账款
B、应付工资
C、应付票据
D、预收货款
12、股票上市可以为公司带来的好处有（ ）。
A、有助于改善财务状况
B、利用股票市场客观评价企业
C、提高公司的知名度
D、利用股票收购其他公司
13、企业发行优先股的动机包括（ ）。
A、防止公司股权分散化
B、改善公司的资金结构
C、维持举债能力
D、减少筹资的风险
14、下列关于各类优先股的说法中正确的是（ ）。
A、累积优先股如果公司营业状况不好，无力支付固定股利时，可由以后营业年度的盈利一起支付
B、可转换优先股的转换比例是事先确定的，其数值大小取决于优先股与普通股的现行价格
C、参与优先股可以取得固定股利，但不能象普通股一样参与利润分配
D、可赎回优先股对股东有利
15、我国《公司法》规定的发行公司债券的条件包括（ ）。
A、股份有限公司的净资产额不低于6000万元
B、累计债券总额不超过公司净资产的40％
C、最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息
D、公司在最近3年内无重大违法行为，财务会计无虚假记载
16、下列关于可转换债券的说法不正确的是（ ）。
A、可转换债券从发行起就属于发行公司的所有权资本
B、可转换债券的转换价格一般高于发行当时相关股票价格
C、可转换债券的利率高于普通债券
D、可转换债券增强了对管理层的压力
17、下列有关公司债券与股票的区别有（ ）。
A、债券是固定收益证券，股票多为变动收益证券
B、债券风险较小，股票风险较大
C、债券到期必须还本付息，股票一般不退还股本
D、债券在剩余财产分配中优于股票
18、债券提前偿还又称提前赎回或收回，是指在债券尚未到期之前应予以偿还，它包括（ ）。
A、通知赎回
B、强制性赎回
C、定期赎回
D、选择性赎回
三、判断题
1、定性预测法是十分有用的，它可以揭示资金需要量与有关因素之间的数量关系。（ ） 对错
2、认股权证的剩余有效期间越长，市价高于执行价格的可能性就越大，认股权证的理论价值就越小。（ ） 对错
3、可转换债券在转换权行使之前属于公司的债务资本，权利行使之后则成为发行公司的所有权资本。（ ） 对错
4、在债券面值和票面利率一定的情况下，市场利率越高，则债券的发行价格越低。（ ） 对错
5、由于优先股股东在公司的股东大会上通常没有表决权，所以优先股股东在讨论公司任何问题时都无权参加表决。（ ） 对错
6、可转换债券中设置赎回条款，主要是为了促使债券持有人转换股份，同时也能使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人支付较高的债券票面利率所蒙受的损失，锁定发行公司的利率损失。（ ） 对错
7、企业发行收益债券的主要目的是为了对付通货膨胀。（ ） 对错
8、通过发行股票筹资，可以不付利息，因此其成本比借款筹资的成本低。（ ） 对错
9、某企业计划购入原材料，供应商给出的付款条件为1/20，n/50。若银行短期借款利率为10％，则企业应在折扣期内支付货款。（ ） 对错
10、杠杆收购筹资的财务杠杆比率非常高，十分适合资金不足又急于扩大生产规模的企业进行融资。（ ） 对错
11、如果没有现金折扣，或企业不放弃现金折扣，则利用商业信用筹资没有实际成本。（ ） 对错
12、融资租赁筹资的资金成本较低，所以财务风险小。（ ） 对错
13、从出租人的角度来看，杠杆租赁与售后租回或直接租赁并无区别。（ ） 对错
14、债券的偿还时间包括到期偿还、提前偿还与滞后偿还，滞后偿还包括转期和转换两种形式，其中直接以新债券兑换旧债券属于转期，用发行新债券得到的资金来赎回旧债券属于转换。（ ） 对错
15、认股权证有理论价值和实际价值，一般情况下，理论价值通常高于实际价值。（ ） 对错
16、某企业从银行取得借款100万元，期限1年，名义利率10％，按贴现法付息，则企业该笔借款的实际利率为11.11％。（ ） 对错
17、信贷额度是借款人与银行在协议中规定的允许借款人借款的最高限额。在这个限额内，不论企业的情况如何，银行都必须将款项借给企业，否则要承担法律责任。（ ） 对错
18、与长期负债融资相比，流动负债融资期限短、成本低，偿债风险相对较大。（ ） 对错
四、计算题
1、某公司2003年1月1日发行5年期债券进行筹资，债券票面金额为1000元，票面利率为10％。要求：（1）假设当时市场利率为12％，单利计息，到期一次还本付息，债券发行价格应为多少？（2）假设当时市场利率为12％，每年付息一次，到期还本，债券发行价格应为多少？（3）假设债券以1200元发行，在分期付息的情况下市场利率应为多少？（4）假设现在为2005年1月1日，债券每年末付息一次，现市场利率为14％，则债券的价值为多少？
2、某企业采用融资租赁方式从某租赁公司租入一台设备，该设备买价为55000元，运杂费和保险费等为3000元，租赁手续费为2000元，租期5年，到期设备归企业所有，双方商定的折现率为10％。要求：（1）如果年末支付租金，则每期租金数额是多少？（2）如果年初支付租金，则每期租金数额是多少？
3、天利公司2000年至2004年各年产品销售收入分别为200万元、240万元、260万元、280万元和300万元；各年年末现金余额分别为55万元、65万元、70万元、75万元和80万元；在年度销售收入不高于500万元的前提下，存货、应收账款、流动负债、固定资产等资金项目与销售收入的关系如下表所示：
已知该公司2004年资金完全来源于自有资金（其中，普通股50万股，共50万元）和流动负债。2004年销售净利率为10％，公司拟按每股0.2元的固定股利进行利润分配。公司2005年销售收入将在2004年基础上增长40％。要求：（1）计算2004年净利润及应向投资者分配的利润；（2）采用高低点法计算“现金”项目每万元销售收入的变动资金和不变资金；（3）按y=a+bx的方程建立资金预测模型；（4）预测该公司2005年资金需要总量及需新增资金量。
4、星海公司准备购买一批产品，初步确定了两家供应商。甲供应商的付款条件为（2/10，n/30），乙供应商的付款条件为（1/20，n/30），其他条件完全相同。要求：（1）计算该公司对甲、乙两供应商放弃现金折扣的成本；（2）如果该公司准备放弃现金折扣，应选择哪家供应商？（3）如果该公司准备享受现金折扣，应选择哪家供应商？（4）如果短期借款利率为35％，该公司应放弃现金折扣，还是享受现金折扣？
五、综合题
1、某公司向银行借入短期借款10000元，支付银行贷款利息的方式同银行协商后的结果是：（1）如采用收款法，则利息率为13％；（2）如采用贴现法，利息率为12％；（3）如采用补偿性余额，利息率降为10％，银行要求的补偿性余额比例为20％；请问：公司应选择哪种支付方式？（4）假设公司与银行商定的周转信贷额为16000元，承诺费率为1％，由于公司年度内只借了10000元，则公司应向银行支付多少承诺费？（5）如果采用补偿性余额方法借入款项，公司实际需要使用的资金是10000元，则公司应该向银行借款的金额是多少？（6）公司采用（1）、（2）、（3）中最有利的方式借入款项后，是为了支付货款，此时卖方提供的信用条件为“1/10，N/30”，请问公司是否应该借入款项支付货款？
2、甲公司2004年12月31日的资产负债表如下：（单位：元）
公司2004年的销售收入为100000元，销售净利润为10000元，净利润的50％分配给投资人。公司的资产除固定资产以外都随销售量的增加而增加；负债及所有者权益中，只有应付费用和应付账款随销售量同比变化。要求回答以下互不相关的问题：（1）假设公司的实收资本始终保持不变，2005年预计销售收入将达到120000元，企业销售净利率不变，并采用固定股利支付率政策，计算该公司需要补充多少外部融资？（2）如果利润留存率是80%，销售净利率提高到12%，2005年目标销售收入是150000元，甲公司是否需要从外部融资？如果需要，需要补充多少外部资金？（3）如果甲公司预计2005年将不可能获得任何外部融资，销售净利率和股利支付率不变，计算2005年A公司的预计销售额。（4）假设公司2005年保持销售净利率和股利支付率不变，预计销售收入将达到110000元，但是为了实现这一目标，另需要增加对外投资5000元，计算该公司需要补充多少外部融资？
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